久期与久期缺口一样吗
久期与久期缺口完全不一样的。
久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。
久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额，银行可以使用久期缺口来测量其资产负债的利率风险。
简述久期分析的优缺点
久期分析的优点是可以帮助投资者更好地理解债券价格的变动情况，提供决策依据。通过计算债券的久期，可以预测利率变动对债券价格的影响，以及不同债券之间的风险比较。
然而，久期分析也有一定的局限性，因为它是基于一些假设条件的推测，如利率变动是线性的，债券的现金流是确定的等。
此外，久期对债券价格的预测也可能与实际情况存在一定的偏差。因此，久期分析应该作为投资决策的参考，而不是唯一的依据。
久期分析与缺口分析的区别
久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种 *** 。
而缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种 *** 。缺口分析是对利率变动进行敏感性分析的 *** 之一，是银行业较早采用的利率风险计量 *** 。
两者为不同的概念分析，所指含义不同，意义也不一样。
