证券与基金(中国十大证券公司排名)
三方代销机构和银行相互竞争，之一梯队格局正在形成。原创2021-07-20 11:25 21世纪经济报道基金投顾业务正在成为各机构关注的焦点。
*** 发布《关于做好公开募集证券投资基金投资咨询业务试点工作的通知》后，成为解决“基金赚钱，基民不赚钱”问题的监管依据。
一方面，投顾业务将传统的基金销售从“卖方 *** ”变为“买方 *** ”；另一方面，基金投资是普惠金融服务，投资者可以享受低门槛、低费率的专业金融服务。
目前，公募基金投顾试点工作已经开展了一年半多。虽然没有完全改变“基金赚钱，基民不赚钱”的怪圈，但从首批18家试点机构的展业来看，都是凭借自身优势交上了一份答卷。
今年6月以来，新一批投资试点机构陆续收到备案函，包括18家基金公司和19家券商。加上首批18家基金投资试点机构，基金投资大军已有55家。
同时，随着基金投资试点的常态化，可以预见会有更多机构获批基金投资试点。
但市场不是无限的蛋糕，那么在基金投资的新赛道上，谁才是真正的潮流引领者呢？
万亿市场规模在海外市场，基金投资已经成为美国基金业公开发行的重要组成部分。
ICI(美国投资公司协会)数据显示，截至2020年底，美国公开发行基金的净资产已达23.9万亿美元，其中普通家庭持有的非货币基金占89%，约75%的美国个人投资者通过专业投资机构(包括投资顾问、保险 *** 、理财计划等)购买公开发行基金。).
此外，在美国提供基金注册服务的金融机构中，81%是本土基金投资公司。
这也意味着约13万亿美元的资金是通过基金投资公司购买的。
目前国内基金公募规模也达到了23万亿，未来基金投资发展空同样广阔，已经拿到批文的机构也在积极筹备中。
广发基金表示，已做好投顾业务的充分准备。广发基金作为新一批获准试点开展基金投资和关怀业务的基金公司，希望提升客户的盈利体验，提升客户的财富管理意识，实现客户价值和行业价值的正向循环。
刚刚获得试点资格的国泰基金也从制度、人员、合规等方面做好了业务准备，确保基金投资咨询业务的规范运作。相关准备工作完成后，投资顾问业务将作为试点正式开展。
基金、券商、第三方机构、银行都在互相争夺。四类试点机构在基金投资和托管业务上各有利弊。获批的55家机构中，基金及基金子公司23家，券商26家，第三方机构3家，银行3家。由于机构类型不同，基金投资业务试点获批机构的业务进展会有所不同。
在华南某券商看来，第三方基金销售机构在基金投展行业优势最为明显。第三方基金销售机构有金融技术和客户流量，可以筛选配置给更多不同的基金类型，没有严格的“白名单”制度。
其次是券商和基金公司的投顾业务，这两家公司都有专业的投研能力。不同的是，基金公司的投顾渠道多元化，但基金产品还不够丰富。
经纪人在投资和护理业务方面有丰富的经验，但他们的客户没有银行的客户多。同时，券商之间也存在协同的可能。营业部的零售客户、投行和理财业务的股票客户都将是投顾业务的潜在客户。
该行在客户量、渠道优势、人力储备等方面优势明显。，有助于根据客户画像推荐适合客户风险偏好的基金组合。
华创证券分析师徐康表示，第三方基金销售公司在流量和用户方面占据绝对优势。腾基金依托腾讯平台对用户需求的调查，推出腾讯官方投资业务“一起投资”。蚂蚁集团与先锋集团联合推出“帮你投资”，成为国内首个合资基金投资。
本基金主要通过两种方式参与基金投资业务，一是通过旗下理财平台开展业务，二是与第三方基金销售机构合作。中欧基金、嘉实基金基金、华夏基金分别依托旗下基金销售子公司中欧钱滚基金、嘉实财富、华夏财富开展业务。而南方基金易方达则选择与第三方基金销售机构合作，在全市场筛选配置公募基金产品。
证券公司和银行通过线上线下相结合的方式开展投资和托管业务。2021年6月，中信建投证券的投资品牌“蜻蜓管家”正式在京东金融上线。2021年6月22日，基金投资正式启动试点营业部。
之一梯队格局正在形成。根据 *** 公布的最新数据，目前投资市场规模500亿元，服务客户250万。此前蚂蚁基金帮你投资官方披露。截至2021年4月，帮你投资一周年用户达到100万，其中50%为90后。
从用户数量来看，第三方基金销售机构尤其是蚂蚁基金已经处于之一梯队，服务了超过40%的总用户。在证券公司中，国联证券的持股规模更大，接近总量的20%。
2020年4月21日，国联证券推出基金投资业务“集智投”。运营一年，约9万只基金投资签约客户，总持有规模近90亿元。
2020年11月，杭州银行与国联证券正式携手，共同推出“深集盈”基金投资业务，开启银证合作。2021年4月22日，国联证券发行基金投资新品牌“大方向”，提出“5+N”战略和服务体系。“5”代表国联证券为财富体系内部客户开发的五大基金投资核心策略，包括货币增强策略、“固定收益+”策略、股债平衡策略、偏股混合策略、股票精选策略，涵盖从不超过千分之一的目标退出到不超过20%的不同风险收益特征。
“N”代表N个核心战略，延伸到涵盖三种不同需求，包括面向内部客户的更差异化服务场景的战略、基于渠道合作伙伴代销池形成的定制战略、基于渠道各方共同参与战略制定的定制战略。
策略方面，投资产品的投资策略数量集中在3-10个之间。根据投资范围的不同，战略风险水平可分为中低风险、中高风险和中高风险。首批5家公募机构共推出82只策略组合，其中3只由基金公司为田甜基金单独设立，10只为蚂蚁金服单独设立。
兴业证券分析师蒋加林认为，从未来规划来看，基金投资咨询业务将在“关怀”品质的基础上，加强对“关怀”的投入，各公司将以客户为核心，全程有关怀团队陪伴。
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