建行个人理财(建行个人理财业务)
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截至目前，建行全资理财子公司建信金融已经发行了很多理财产品，其中大部分是净值型产品。
有这么一款产品，蔡一直关注的清清楚楚。曾经显示7日更高年化收益率接近10%。现在一年多过去了。这款产品表现如何？
今天，我们就来聊聊这款理财产品。
01在建行理财子公司的产品中，“大湾区理财”已经上线运营，投资者可以随时购买。但是，赎回有180天的持有限制。当然，这个持有期不会太长。相比一些同样有封闭期或持有期的公募基金，6个月的时间过得很快，与其他封闭期的银行理财产品类似。
以前这款产品收益率很不错，更高接近10%，目前累计年化收益率超过5%。
然而，这已经比开始时低得多了。2019年9月，7天年化产品显示达到9.9%。几个月后，到2020年2月，收益率仍在7%以上。
不过，虽然目前累计年化收益率只有5.2%，但在收益率上还是有一定优势的。
中国建设银行销售的理财产品收益率基本在4%左右。这种产品有如此高的产量是相当可观的。从四大行来看，这个收益率也是站得住脚的。
然而，正是这款产品在网上引来了大量的谩骂。
因为它赔钱了。
02最近几个月，这款产品至少两次在网上掀起大风暴。
去年11月，许多投资者在网上表达了他们的愤怒，“广告宣传的利率都是骗人的，太垃圾了，骗人怎么办！”
当时债券市场正在经历信用债风暴，很多债券下跌，以债券投资为主的银行理财产品净值自然也下跌。
就在最近，由于股市的波动，这款产品的宣传界面上甚至出现了7天年化收益率——10%。
天啊，我们买银行产品，都是为了保本，追求更高的收益。这样的亏损谁敢买？
事实上，自中国建设银行开始设立子公司以来，其理财产品的资金门槛已经降至更低。只需要1块钱，这个产品也是。同时，理财子公司的产品多为净值型产品，本产品就是其中之一。
净值型产品的特点是，投资者购买时并不显示预期收益率，而是会通过持续公布净值的变化来反映收益的变化。
查一下这款产品最近公布的净值，1月23日是1.0804元，1月29日是1.074元。本周净值刚好跌。
不过，这款净值型产品已经成立一年多了。自2019年8月20日首次公布净值以来，目前累计净值为1.0753元，也就是说一年多累计收益为7.53%，年化收益率为5.2%。
即使中间有波动，如果长期持有，还是有不错的收益。
这样连续公布的收益率往往会让投资者不安，但投资者过分担心其7天收益的变化是没有用的，因为产品有一个附加条件，投资者购买后必须将产品保存180天。
其实近半年的持有期也是好事，我们忽略其间的波动。只有半年到期，才有大概率不亏损。
03并在产品说明中注明，该产品为非保本型，有一定风险，更适合稳健型和进取型客户购买。但是，理论上的“一定风险”并不能准确解释产品的真实风险系数。要想更准确的判断风险区间，还得看产品的投资区间。
首先我们看产品表现的基准，“中债-总财富(总值)指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%”。从债券指数占90%的情况来看，大致可以判断这款产品风险较低，相对稳定。
然后我们再来看这个产品的投资范围。“该产品为混合型产品，0%-80%投资于固定收益类资产，0-80%投资于权益类资产，0-80%投资于商品及衍生品，0-80%投资于其他资产。”
官方的表述比较暧昧。所有资产的投资范围在0%-80%之间。这种表述根本无法让投资者判断实际风险。
该产品自2019年8月成立以来，虽然累计收益达到了7%，但其实波动也不小，甚至7日年化收益达到了-23.66%。这个收益的下限会给投资者带来很大的风险。
相对来说，很多投资者还是相信银行的。其实从这款产品的投资范围和比例来看，更接近于公募基金中的偏债基金，但相比偏债基金，这款理财产品优势不大。
从这款产品的投资管理可以看到，中欧基金、建信基金、易方达基金三家基金公司是投资伙伴，这说明这款理财产品本质上是投资于基金公司的产品。
明确一点，选择某个一级债基进行对比。从2019年8月到现在，那只基金6个季度每个季度都没有亏损，全部上涨。如果按年收益率来算，会有更大的优势。该基金在2019年上涨了14.94%，在2020年上涨了6.13%。
理财产品建行的累计年化收益率已降至5.21%。
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